معرفی شرکت

شرکت سیمان فارس نو در سال 1369 به صورت سهامی خاص به ثبت رسید و در سال 1388 به سهامی عام تغییر یافت.

مرکز اصلی شرکت در شهر شیراز واقع و جز واحدهای زیرمجموعه شرکت سهامی عام سیمان فارس و خوزستان است. سیمان فارس و خوزستان سهامدار عمده این شرکت می باشد.

بهره برداری از کارخانه شرکت با ظرفیت 3هزار تن در روز در اسفند 1384 در شهرستان فیروزآباد آغاز شده است و در حال حاضر با ظرفیت اسمی 936 هزار تن در سال مشغول به تولید است.

سهامداران شرکت به شرح زیر است:

تولید و فروش شرکت

ظرفیت اسمی تولید کلینکر شرکت 900 هزار تن در سال و ظرفیت اسمی تولید سیمان 936 هزار تن در سال می باشد. روند تاریخی تولید و فروش محصولات شرکت و همچنین پیش بینی سال 1401 و 1402 جهت برآورد سود و زیان به شرح جدول زیر است:

شرکت در دی ماه 90 هزار تن کلینکر صادر کرده است.
مقدار فروش کلینکر سال 1402، 10 درصد از تولید در نظر گرفته شده است. (میانگین درصد فروش از تولید دو سال اخیر% 10 درصد بوده است)

مفروضات تحلیل

مفروضات کلی تحلیل به صورت جدول زیر است:

 

سود و زیان

با توجه به مفروضات عنوان شده در بالا، سود و زیان برآوردی سنوات آتی و همچنین تاریخچه سود و زیان شرکت به شرح زیر است:

میانگین تقسیم سود شرکت در دوسال اخیر 98% بوده است.

نسبت P/E سال 1401، 5.4 و نسبت P/E آینده نگر برای سال 1402 با فرض 98 درصد تقسیم سود سال 1401، معادل 4.4 می باشد.

 

تحلیل حساسیت

تحلیل حساسیت سود دو سال 1401 و 1402، بر اساس میزان فروش کلینکرو نرخ دلار، به شرح زیر است:

 

تحلیل حساسیت سود 1401  ( افقی مقدار فروش فصل آخر کیلینکر ، عمودی نرخ دلار فصل آخر)

 

تحلیل حساسیت سود 1402  ( افقی مقدار فروش کیلینکر ، عمودی نرخ دلار)